ایف ڈی آئی سی کا الزام ہے کہ کراس ریور غیر محفوظ قرض دینے کے طریقوں میں ملوث ہے
(FDIC alleges Cross River engaged in unsafe lending practices)
Published: 2023-04-30
1. مضمون کا بنیادی موضوع فیڈرل ڈپازٹ انشورنس کارپوریشن (ایف ڈی آئی سی) کی جانب سے کراس ریور بینک پر لگائے گئے الزامات ہیں۔. الزامات میں دعویٰ کیا گیا ہے کہ بینک "غیر محفوظ اور غیر صحت مند بینکاری کے طریقوں" میں ملوث ہے، جس میں انڈر رائٹنگ کے طریقوں میں غلطیاں، خطرات کو مناسب طریقے سے منظم کرنے میں ناکامی، اور منصفانہ قرض دینے کے طریقوں سے متعلق قوانین اور ضوابط کی تعمیل کرنے میں ناکامی شامل ہے۔. اس سے صارفین کے تحفظ اور وسیع تر مالیاتی نظام پر ممکنہ اثرات کے بارے میں خدشات پیدا ہوئے ہیں۔.
2. اس مضمون میں کراس ریور کی جانب سے "غیر محفوظ قرض دینے کے طریقوں" کی متعدد مثالوں کی نشاندہی کی گئی ہے۔. اس کی ایک مثال آن لائن پے ڈے قرض دہندہ کو دیے گئے قرضے ہیں جو مبینہ طور پر 785 فیصد تک شرح سود وصول کرتے ہیں۔. کراس ریور پر ان قرضوں سے وابستہ خطرے کا مناسب اندازہ نہ لگانے اور قرض دہندہ کی ریاستی قوانین کی تعمیل کی مناسب تصدیق کرنے میں ناکام رہنے کا الزام لگایا گیا تھا۔. ایک اور مثال کراس ریور کی جانب سے قرضوں میں ریلیف فراہم کرنے والی کمپنی کو دیے گئے قرضے ہیں جو صارفین سے اپنی خدمات کے لیے بہت زیادہ فیس وصول کرتی ہے۔. کراس ریور مبینہ طور پر کمپنی کی جانب سے دھوکہ دہی کی سرگرمی کی نشاندہی کرنے میں ناکام رہا اور مالی پریشانی کے اشارے کے باوجود قرض کی توسیع جاری رکھی۔.
3. ایف ڈی آئی سی کی جانب سے لگائے گئے الزامات کے باوجود کراس ریور نے اپنے طرز عمل کا دفاع کیا ہے اور کہا ہے کہ وہ تمام قابل اطلاق قواعد و ضوابط کی تعمیل کے لیے پرعزم ہے۔. یہ کیس بینکنگ سیکٹر میں فن ٹیک قرض دہندگان کے کردار کے بارے میں بڑے سوالات اٹھاتا ہے، اور کیا وہ صارفین کے تحفظ اور مالی استحکام کو یقینی بنانے کے لئے مناسب طریقے سے منظم ہیں.. اگرچہ صنعت میں غیر محفوظ قرض دینے کے طریقوں کے الزامات غیر معمولی نہیں ہیں ، لیکن صارفین اور معیشت پر بڑے پیمانے پر اثر انداز ہونے کے امکانات کو دیکھتے ہوئے داؤ زیادہ ہیں۔. .
1. The main topic of the article is the allegation made by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) towards Cross River Bank,a fintech lender. The allegations claim that the bank engaged in "unsafe and unsound banking practices," including errors in underwriting practices,failure to properly manage risks,and failure to comply with laws and regulations pertaining to fair lending practices. This has led to concerns about the potential impact on consumer protection and the broader financial system.
2. The article identifies multiple instances of "unsafe lending practices" by Cross River. One example involves loans made to an online payday lender that allegedly charged interest rates as high as 785%. Cross River was accused of not properly assessing the risk associated with these loans and failing to adequately verify the lender's compliance with state laws. Another example involves Cross River's loans to a debt relief company that charged consumers exorbitant fees for its services. Cross River allegedly failed to identify fraudulent activity by the company and continued to extend credit despite signs of financial trouble.
3. Despite the allegations made by the FDIC,Cross River has defended its practices and stated that it remains committed to complying with all applicable regulations. The case raises larger questions about the role of fintech lenders in the banking sector,and whether they are properly regulated to ensure consumer protection and financial stability. While allegations of unsafe lending practices are not uncommon in the industry,the stakes are high given the potential for widespread impact on consumers and the economy at large.
Reference:
cointelegraph.com