FDIC twierdzi, że Cross River zaangażował się w niebezpieczne praktyki kredytowe
(FDIC alleges Cross River engaged in unsafe lending practices)
Published: 2023-04-30
1. Głównym tematem artykułu jest zarzut postawiony przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) wobec Cross River Bank, pożyczkodawcy fintech. Zarzuty twierdzą, że bank zaangażował się w "niebezpieczne i niesolidne praktyki bankowe", w tym błędy w praktykach gwarantowania emisji, niewłaściwe zarządzanie ryzykiem oraz nieprzestrzeganie przepisów ustawowych i wykonawczych dotyczących uczciwych praktyk kredytowych. Doprowadziło to do obaw o potencjalny wpływ na ochronę konsumentów i szerzej rozumiany system finansowy.
2. W artykule zidentyfikowano wiele przypadków "niebezpiecznych praktyk pożyczkowych" przez Cross River. Jednym z przykładów są pożyczki udzielone pożyczkodawcy online, który rzekomo pobierał odsetki w wysokości 785%. Cross River został oskarżony o niewłaściwą ocenę ryzyka związanego z tymi pożyczkami i nieodpowiednią weryfikację zgodności pożyczkodawcy z prawem stanowym. Innym przykładem są pożyczki Cross River dla firmy zajmującej się redukcją zadłużenia, która pobierała od konsumentów wygórowane opłaty za swoje usługi. Cross River rzekomo nie zidentyfikował nieuczciwej działalności firmy i nadal udzielał kredytu pomimo oznak problemów finansowych.
3. Pomimo zarzutów FDIC, Cross River bronił swoich praktyk i oświadczył, że pozostaje zaangażowany w przestrzeganie wszystkich obowiązujących przepisów. Sprawa rodzi większe pytania o rolę kredytodawców fintech w sektorze bankowym oraz o to, czy są oni odpowiednio regulowani w celu zapewnienia ochrony konsumentów i stabilności finansowej. Chociaż zarzuty dotyczące niebezpiecznych praktyk kredytowych nie są rzadkością w branży, stawka jest wysoka, biorąc pod uwagę potencjał szerokiego wpływu na konsumentów i całą gospodarkę.. .
1. The main topic of the article is the allegation made by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) towards Cross River Bank,a fintech lender. The allegations claim that the bank engaged in "unsafe and unsound banking practices," including errors in underwriting practices,failure to properly manage risks,and failure to comply with laws and regulations pertaining to fair lending practices. This has led to concerns about the potential impact on consumer protection and the broader financial system.
2. The article identifies multiple instances of "unsafe lending practices" by Cross River. One example involves loans made to an online payday lender that allegedly charged interest rates as high as 785%. Cross River was accused of not properly assessing the risk associated with these loans and failing to adequately verify the lender's compliance with state laws. Another example involves Cross River's loans to a debt relief company that charged consumers exorbitant fees for its services. Cross River allegedly failed to identify fraudulent activity by the company and continued to extend credit despite signs of financial trouble.
3. Despite the allegations made by the FDIC,Cross River has defended its practices and stated that it remains committed to complying with all applicable regulations. The case raises larger questions about the role of fintech lenders in the banking sector,and whether they are properly regulated to ensure consumer protection and financial stability. While allegations of unsafe lending practices are not uncommon in the industry,the stakes are high given the potential for widespread impact on consumers and the economy at large.
Reference:
cointelegraph.com